Olika avkastning och risk i olika fondtyper

Termometern visar risknivån i olika fondtyper.

Räntefonder har låg men stabil avkastning, eftersom de investerar i räntebärande värdepapper där man alltid eller nästan alltid får tillbaka det belopp man satsat. Man skiljer på korta och långa räntefonder. Korta räntefonder ger en stabil avkastning över tid. De långa räntefonderna kan ge högre avkastning och innebär en viss risk, eftersom avkastningen kan variera.

Blandfonderna innehåller både aktier och räntebärande värdepapper och risk­nivån blir därför ett mellanting mellan räntefonder och aktiefonder.

De övre fondtyperna på termometern är rena aktiefonder. Där innehåller fondkorgen främst aktier, vilket ger en hög möjlig avkastning och högre risk.

Ju mer specialiserad en aktiefond är, desto högre är den möjliga avkastningen och risken. Längst ner bland aktiefonderna hittar du de globala aktiefonderna. De investerar i aktier över hela världen och riskerna är därför spridda mellan många länder och branscher.

Regionala aktiefonder är mer specialiserade. Om du tror att det kommer att gå bra för en viss region, som Asien eller Latinamerika, väljer du en regional fond. Fonden är relativt specialiserad, men du sprider dina risker mellan flera olika länder.

Ryssland och Kina är exempel på länder där den ekonomiska utvecklingen varit explosionsartad på senare år. För att ta del av en sådan utveckling kan du köpa landfonder. Risknivån är högre, eftersom du investerar i enbart ett land – händer något som drabbar landets ekonomi så drabbas också din fond.

Branschfonder, exempelvis IT-, bioteknik- eller miljöteknikfonder har högst risk eftersom alla företag som fonden investerar i verkar inom samma bransch.

Jämför fonder

När du hittat en bra inriktning och risknivå har du ofta flera fonder kvar att välja mellan. Då är det dags att utvärdera de olika fonderna. Hur bra har de gått och hur mycket kostar de? Vill du läsa mer om hur du ska välja fonder så kan du gå in på fondkollen.se.

Det finns även speciella faktablad för alla fonder. De innehåller all viktig information för ditt fondval och är bra verktyg för att jämföra olika fonder.

Hur går fonden?

Det är vanligt att fonder jämför sitt resultat med ett index. Index talar om hur aktierna på en börs eller i en region har utvecklats i genomsnitt. Sverigefonder jämför till exempel sin avkastning med utvecklingen på Stockholmsbörsen. För att jämförelsen med index ska säga någonting måste du jämföra fonden med ett passande index. Att jämföra en Asienfond med ett världsindex säger till exempel inte så mycket, eftersom Asienfonden bara får köpa aktier i Asien och inte resten av världen.

För att kunna se hur bra din fond går jämfört med genomsnittet finns speciella fondindex. Ett fondindex visar den genomsnittliga avkastningen för fonder med en viss placeringsinriktning, exempelvis landfonder, som Sverigefonder, eller branschfonder, som läkemedelsfonder.

När du investerar i en fond betalar du en avgift för att få en aktiv förvaltning. Det finns även passivt förvaltade fonder, som har lägre avgifter. Målet när du väljer så kallad aktiv förvaltning är att fonderna därmed ska gå bättre än sitt jämförelseindex, som ju är en genomsnittlig utveckling. När du ska investera i en fond, eller utvärdera en fond du redan köpt andelar i, kan du jämföra fonden med fondens jämförelseindex.

 

Är fonden prisvärd?

När du väljer fonder ska du börja med att titta på vad fonden placerar i och hur hög risken är. När du sedan jämför fonder inom samma kategori kan du titta på avgifterna kontra avkastningen. Avgifterna har stor betydelse för hur ditt sparande utvecklas, särskilt på lång sikt.

För räntefonder, där avkastningen vanligen inte skiljer sig så mycket, kan avgifterna bli avgörande för din avkastning. För aktiefonder, där avkastningen kan skilja sig mycket mer, kan du börja med att titta på fondens avkastning. När du tittar på en fonds historiska avkastning är nämligen avgifterna redan dragna. Historisk avkastning är intressant att titta på, men garanterar förstås inte att fonden kommer att utvecklas på samma sätt i framtiden.